Лизинг 
Вопрос 1. Чем лизинг отличается от банковского кредита? ... или Что такое лизинг?
Вопрос 2. Что может быть передано в лизинг?
Вопрос 3. Сколько у Вас стоит МАЗ (или любая другая техника)?
Вопрос 4. Можно ли досрочно выкупить объект лизинга?
Вопрос 5. В чем преимущество лизинга перед банковским кредитом?
Вопрос 6. Как лизинг происходит на практике?
Вопрос 1. Чем лизинг отличается от банковского кредита? или ...Что такое лизинг?
Ответ: На первый взгляд, оба варианта приобретения имущества очень похожи: лизингополучатель или кредитополучатель приобретает объект в рассрочку и периодически выплачивает свой долг. Однако, это не так. В случае с кредитом предприятие берет деньги в долг, самостоятельно покупает имущество и погашает кредит. При лизинговой сделке лизинговая компания приобретает имущество и сдает его в аренду лизингополучателю, а лизингополучатель осуществляет арендные выплаты (лизинговые платежи) и по окончании срока аренды (лизинга) может его выкупить.
Лизинг (от англ. «аренда») - это комплекс имущественных отношений, возникающих в связи с приобретением имущества (объекта лизинга) и последующей передачей его во временное владение и пользование за определенную плату. То есть, в лизинговой сделке в отличие от банковского кредита, участвуют три стороны:
- лизинговая компания, которая приобретает имущество,
- лизингополучатель, который получает имущество для предпринимательских целей во временное пользование за определенную плату, и
- продавец имущества, которое является объектом сделки.
Иными словами, при лизинге происходит разделение юридических прав собственности: лизингодатель остается собственником объекта лизинга, а за лизингополучателем закрепляется право временного владения и пользования.
Поэтому лизингодателя больше интересует способность лизингополучателя генерировать поток денежных средств, достаточных для осуществления арендных выплат, нежели активы или собственный капитал, так как обеспечением сделки является само сдаваемое в лизинг имущество. То есть, имущество сохраняется в собственности лизингодателя, что позволяет ему в какой-то мере компенсировать потери от невозврата долга.
Вопрос 2. Что может быть передано в лизинг?
Ответ: Согласно § 6. Гражданского кодекса Республики Беларусь: «Предметом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам, кроме земельных участков и других природных объектов».
Вопрос 3. Сколько у Вас стоит МАЗ (или любая другая техника)?
Ответ: Это самый часто задаваемый вопрос. ...И самое интересное, точного ответа на него нет.
Механизм лизинговой сделки таков: будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенном конкретном оборудовании, подбирает продавца и обращается к лизинговой компании с предложением купить у этого продавца выбранное оборудование. Лизингополучатель может также сразу обратиться в лизинговую компанию и поручить ей выбрать продавца необходимого оборудования. Закупив оборудование, компания передает его лизингополучателю в аренду на оговоренных условиях.
Поэтому у лизингодателя, как правило, в моменте нет в собственности конкретных основных фондов для продажи в лизинг. Исключение могут составлять случаи, когда лизингодатель изъял из пользования лизингополучателя имущество за грубое нарушение условий договора лизинга. Например, за просроченную дебиторскую задолженность. Лизингодатель приобретает оборудование не на свой страх и риск, а по заказу лизингополучателя.
Факт того, что объект приобретается для последующей передачи в лизинг, по законодательству обязан быть зафиксирован в договоре поставки между продавцом имущества и лизинговой компанией.
Вопрос 4. Можно ли досрочно выкупить объект лизинга?
Ответ: Да, можно, при соблюдении двух условий одновременно:
- с момента передачи объекта лизинга в пользование должно пройти не менее 1 года,
- за время фактического использования объекта лизинга лизингополучатель должен возместить лизинговой компании не менее 75% первоначальной стоимости имущества.
Такие требования закреплены нормативными актами Республики Беларусь.
Вопрос 5. В чем преимущество лизинга перед банковским кредитом?
Ответ: Во-первых, при кредите банки, как правило, требуют дополнительных гарантий (например, залог). Это делается для защиты от возможных рисков невозврата кредита. При лизинге же таких гарантий требуется меньше, поскольку залогом (обеспечением) выступает сам объект лизинга - собственность на основные фонды на время лизинга сохраняется за лизингодателем.
Во-вторых, при расчете лизинговых платежей мы обычно учитываем не только финансовое состояние лизингополучателя, но анализируем бизнес компании. Поэтому можем предложить Вам гибкий график платежей в зависимости от сезонности бизнеса и денежных потоков.
И, в-третьих, лизинг более экономически эффективен для получателя. Это обеспечивается
- благоприятным налоговым режимом: лизинговые платежи в полном объеме включаются в затраты,
- и амортизационными преференциями: величина амортизации объекта лизинга устанавливается договором лизинга по согласованию сторон и может достигать 99% контрактной стоимости имущества за срок лизинга .
Иными словами, в большинстве случаев лизинговая сделка обходится дешевле, чем покупка за собственные деньги или в кредит.
Это главное преимущество, поэтому более подробно ему уделена целая страница нашего сайта «Лизинг или кредит».
Вопрос 6. Как лизинг происходит на практике?
Ответ:
- На первом этапе предприятие выясняет свою потребность в основных фондах: какого типа и для каких целей необходимо имущество. Имея эту информацию, компания должна определить, на каких условиях фирма готова заключить договор лизинга (аванс, срок). Идеальный лизингополучатель знает основные характеристики имущества, которое он хочет приобрести с помощью лизинга (технические данные, цену, производителя/поставщика) и условия лизинга, на которых он сможет работать.
- Далее, на основе заявки предприятия специалисты лизинговой компании сделают первоначальный расчет лизинговых платежей по будущему договору.
- После того, как мы свяжемся с поставщиком и определим окончательные условия поставки, и на основе Вашей финансовой документации, специалисты лизинговой компании предложат Вам на согласование договор лизинга.
- Cогласование условий договора лизинга и его подписание.
- После этого, лизингополучатель оплачивает на расчетный счет лизинговой компании сумму аванса, а лизинговая компания, в свою очередь, делает 100%-ную оплату имущества поставщику.
- Оплату лизинговых платежей лизингополучатель начинает с момента получения объекта лизинга в пользование.
- По окончании срока лизинга и уплаты выкупной стоимости право собственности на имущество оформляется на нового собственника - бывшего лизингополучателя.
Вопрос 7. Что такое «ускоренная амортизация объекта лизинга»? Какой экономический эффект она дает предприятию?
Ответ: Ускоренная амортизация - перенос стоимости основного средства на затраты за период меньше периода полезного использования основного средства согласно действующего законодательства.
Период ускоренной амортизации устанавливается договором лизинга и не может быть меньше самого срока лизинга.
Экономический эффект от использования лизинга лучше объяснить на примере.
Например: стоимость имущества - 1 млн.долл., срок его полезного использования - 10 лет. Следовательно, ежегодно предприятие начисляет амортизацию линейным способом и относит на затраты 100 тыс.долл..
Предположим, что договором лизинга определен срок амортизации - 3 года, выкупная стоимость объекта лизинга - 1%. Значит, ежегодно предприятие начисляет амортизацию ускоренным способом и относит на затраты 333 тыс.долл..
Таким образом, за 3 года лизинга стоимость имущества возмещается на 99%. В то время, как при покупке имущества за счет собственных источников, либо за счет банковского кредита за это же время предприятие отнесет на затраты и возместит только 300 тыс. долл..
Образно говоря, за 3 года предприятие с разницы между суммой ускоренной амортизации 999 тыс.долл. и линейной амортизации 300 тыс.долл. заплатит
- налог на прибыль 167,76 тыс. долл. ((999 тыс. - 300 тыс.)*24%) и
- целевой транспортный сбор 15,94 тыс.долл. ((999 тыс. - 300 тыс. - 167,76 тыс)*3%)
... или сэкономит (пополнит оборотные средства) в сумме 183,7 тыс.долл. при использовании лизинга (167,76 тыс. долл.+ 15,94 тыс. долл.).